Turtle Trading: En marknadsförklaring 1983 var legendariska råvaruhandlare Richard Dennis och William Eckhardt turtelexperiment för att bevisa att någon kunde läras att handla. Med hjälp av sina egna pengar och handelsnybörjare, hur gick försöket ut Turtle Experiment I början av 1980-talet erkändes Dennis allmänt i handelsvärlden som en överväldigande framgång. Han hade vunnit en första insats på mindre än 5000 till över 100 miljoner. Han och hans partner, Eckhardt, hade frekventa diskussioner om deras framgång. Dennis trodde att någon skulle kunna lära sig att handla futuresmarknaderna. medan Eckhardt motsatte sig att Dennis hade en speciell gåva som gjorde att han kunde dra nytta av handeln. Experimentet upprättades av Dennis för att slutligen avgöra denna debatt. Dennis skulle hitta en grupp människor att lära sig sina regler till, och sedan få dem att handla med riktiga pengar. Dennis trodde så starkt i hans idéer att han faktiskt skulle ge handlarna sina egna pengar att handla. Utbildningen skulle vara i två veckor och kan upprepas om och om igen. Han kallade sina elever sköldpaddor efter att ha återkallat sköldpadda gårdar som han hade besökt i Singapore och beslutat att han kunde odla handlare så snabbt och effektivt som odlingssköldpaddor. Hitta sköldpaddorna För att lösa vadet placerade Dennis en annons i The Wall Street Journal och tusentals ansökte om att lära sig handel vid fötterna av allmänt erkända mästare i världshandeln. Bara 14 handlare skulle göra det genom det första Turtle-programmet. Ingen vet de exakta kriterierna Dennis använde, men processen innehöll en serie sanna eller falska frågor, några av vilka du kan hitta nedan: De stora pengarna i handel görs när man kan bli lång i låga efter en stor nedåtgående trend. Det är inte tillrådligt att titta på alla citat på de marknader man handlar om. Andra åsikter på marknaden är bra att följa. Om man har 10 000 riskerar man att riskera 2.500 på varje handel. Vid inledning bör man veta exakt var man ska likvida om en förlust inträffar. För skivan, enligt Turtle-metoden, är 1 och 3 falska 2, 4 och 5 sanna. (För mer om sköldpaddshandel, se Handelssystem: Kör med besättningen eller Var Lone Wolf) Sköldpaddor lärde sig mycket specifikt hur man genomför en trendstrategi. Tanken är att trenden är din vän, så du bör köpa terminer som bryter ut till upphandlingsområdet och säljer korta nackdelar. I praktiken betyder det till exempel att köpa nya fyra veckors höjder som en ingångssignal. Figur 1 visar en typisk sköldpaddshandelstrategi. (Mer information finns i Definiera Active Trading.) Figur 1: Att köpa silver med en 40-dagars utbrytning ledde till en mycket lönsam handel i november 1979. Källa: Genesis Trade Navigator Denna handel initierades på en ny 40-dagars hög. Utgångssignalen var nära under 20 dagars låga. De exakta parametrarna som användes av Dennis hölls hemliga under många år och skyddas nu av olika upphovsrätter. I The Complete TurtleTrader: The Legend, Lessons, Results (2007). författaren Michael Covel ger viss insikt i de specifika reglerna: Titta på priser istället för att förlita sig på information från TV eller tidningskommentatorer för att göra dina handelsbeslut. Ha lite flexibilitet när du ställer parametrarna för dina köp - och säljssignaler. Testa olika parametrar för olika marknader för att ta reda på vad som bäst fungerar utifrån ditt personliga perspektiv. Planera din exit när du planerar din post. Vet när du kommer att ta vinst och när du kommer att minska förluster. (Läs mer om viktigheten av en ProfitLoss-plan.) Använd det genomsnittliga sanna intervallet för att beräkna volatiliteten och använd detta för att variera din positionsstorlek. Ta större positioner på mindre volatila marknader och minska din exponering mot de mest volatila marknaderna. (För mer insikt, se Mätningsvolatilitet med genomsnittlig True Range.) Riskera aldrig mer än 2 av ditt konto på en enda handel. Om du vill göra stora avkastningar måste du bli bekväm med stora drawdowns. Fungerade det Enligt tidigare sköldpadda Russell Sands, som en grupp, tjänade de två klasserna av sköldpaddor Dennis personligen ut mer än 175 miljoner på bara fem år. Dennis hade visat sig utan tvekan att nybörjare kan lära sig att handla framgångsrikt. Sands hävdar att systemet fortfarande fungerar bra och sa att om du startade med 10 000 i början av 2007 och följde de ursprungliga sköldpaddsreglerna, skulle du ha avslutat året med 25 000. Även utan Dennis hjälp kan individer tillämpa de grundläggande reglerna för sköldpaddshandel till sin egen handel. Den allmänna idén är att köpa breakouts och stänga handeln när priserna börjar konsolidera eller omvända. Korta affärer måste göras enligt samma principer enligt detta system eftersom en marknad upplever både uppåtgående och nedåtgående trend. Medan någon tidsram kan användas för ingångssignalen måste utgångssignalen vara betydligt kortare för att maximera lönsamma affärer. (För mer, se The Anatomy of Trading Breakouts.) Trots sina stora framgångar är dock nackdelen med turtle trading minst lika stor som uppsidan. Drawdowns bör förväntas med något handelssystem, men de tenderar att vara särskilt djupa med trend-följande strategier. Detta beror åtminstone delvis på det faktum att de flesta avbrott tenderar att vara falska drag, vilket resulterar i ett stort antal förlorande affärer. I slutändan säger utövare att de förväntas vara korrekta 40-50 av tiden och vara redo för stora drawdowns. Bottom Line Historien om hur en grupp av icke-handlare lärde sig att handla för stora vinster är en av de stora aktiemarknadens legender. Det är också en bra lektion i hur man klarar sig av en specifik uppsättning bevisade kriterier kan hjälpa näringsidkare att uppnå större avkastning. I det här fallet är resultaten dock nära att vända ett mynt, så det är upp till dig att bestämma om den här strategin är för dig. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. DebtEquity Ratio är skuldkvoten som används för att mäta ett företags ekonomiska hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. Kan Turtle Trading System arbeta med Day Trading Turtle Trading System mot Als Trading System Turtle trading systemet fascinerar mig på många nivåer. Först har du två killar (Richard Dennis och William Eckhardt) debatterar om de kan mögelas utbildade varje dag människor till mästarehandlare. Tydligen var Richard som hävdar att du kunde var rätt i hans övertygelse att vinnande handlare kan undervisas och inte är födda med någon medfödd handelsförmåga. Jag täcker inte detaljerna i sköldpaddsresan från ashy till stilig i den här artikeln, men om du vill läsa mer om sköldpaddshandlarna kan du besöka någon av följande länkar: Syftet med denna artikel är att jämföra handelsreglerna av mitt personliga handelssystem till de av sköldpaddshandelssystemet som publiceras av Curtis Faith en av de ursprungliga sköldpaddorna. För att se detaljerna i handelsreglerna för sköldpaddor jämför jag mitt system för att besöka: bigpicture. typepadcommentsfilesturtlerules. pdf. Jag antar att de två systemen inte kommer att bli en plats på match eftersom de utvecklades oberoende, men jag vill se hur mycket överlapp om det finns någon. 1 Definiera marknaderna att handla Sköldpaddorna var mycket prescriptiva när det gäller vilka marknader de handlade. Eftersom hela Turtle-handelssystemet koncentrerades på att använda stora summor pengar fungerade Turtle trading system bäst på terminsmarknaderna. Sköldpaddorna berörde inte sig av handelsaktier, optioner eller de andra dussinhandelsfordon som fanns på marknaden under 1980-talet. För mitt eget handelssystem hanterar jag inte optioner, valutor eller terminsmarknader. Jag handlar uteslutande amerikanska aktier och endast de som listas på NYSE, AMEX och NASDAQ. Jag handlar inte några aktier som är noterade på OTCBB. Så, när det gäller att definiera vilka marknader som är tillåtna att handla, kommer jag att säga att det finns en 1 till 1 match mellan Turtle trading system och min dag handelsmetodik, eftersom vi båda är selektiva om de arenor vi arbetar inom. Med ditt daghandelssystem kan du handla över alla typer av värdepapper och marknader. 2 Positionering Storsköldpaddorna har ett system där de påverkar volatiliteten för att bestämma antalet kontrakt som kan köpas per handel. Deras slutspel är att aldrig förlora mer än 2 på någon handel. Sköldpaddorna använder en blickringstid på 20 dagar för den genomsnittliga sanna räckvidden för en vara för att bestämma dess volatilitet, vid vilken tidpunkt de då kommer att dimensionera sin position i enlighet därmed för att minimera risken. I mitt handelssystem tar jag hänsyn till volatiliteten genom att jämföra det genomsnittliga sanna intervallet i förhållande till aktiekursen. För att läsa om mitt tillvägagångssätt, besök Varför Handelsvolatilitet. Medan jag gör volatiliteten i min handel, ser jag inte en tid tillbaka som är definierad för det genomsnittliga sanna intervallet och jag har inte ett systematiskt sätt att positionera limning. Om jag ser ATR är hög i förhållande till stockens slutkurs kommer jag att ta en mindre position. Jag har dock zoner i ATR som, om den överskrids, kommer jag inte att handla. Om ATR ligger inom min gröna zon lägger jag 10 av min tillgängliga marginal i handeln. Det är nog en bra idé för mig att ta mitt system till nästa nivå genom att ha en definierad strategi för positionering, eftersom det bara tar fel när du är överlevererad för att få ett allvarligt problem. För mig, i stället för att ändra min positionsstorlek och ta alla giltiga inställningar som handelsmöjligheter, har jag lärt mig genom åren, vilka ATR-intervall inte är lämpliga för mig och har undvikit dessa branscher tillsammans. Det andra objektet jag har gemensamt med sköldpaddorna i samband med positionsstorleksanpassning är konceptet med maximal avdragning av 2 av mitt kontovärde på en handel. Precis som sköldpaddorna kommer jag att likvida min position den andra som bryts. För positionering, medan det finns ett antal likheter, måste jag säga att jag inte har en match med sköldpaddorna på den här. Har du tagit plats i storlek i ditt handelssystem? 3 Inkomskriterier Sköldpaddshandelssystemet öppnade nya positioner vid en paus av 20-dagars eller 55-dagars highlow. På kort sikt användes 20-dagarsperioden och för den större trenden 55-dagarsperioden. Denna breakout-tillvägagångssätt användes för både långa och korta affärer. Precis som sköldpaddorna kräver mitt dagssystem endast en tillträde när priset går över eller under morgonområdets highlow efter ett starkt drag. Jag handlar på 5-minuters tidsramen. men jag har inte ringt upp det exakta intervallet brytningsintervall (dvs 20 bar, 55 bar). Men min dag trading system står för begreppet att köpa eller sälja breakout eftersom jag bara handla volatila lager på morgonen som rör sig på hög volym. I genomsnitt rensar dessa lager inte bara de senaste två dagarnas handelsintervall, men sannolikt intervallet för den senaste veckan som är långt över 20 eller 55 bar. Det är en liten skillnad på hur jag närmar mig inmatningar. Sköldpaddorna kommer att köpa produkten på raden av sortimentet. Det betyder att om råvaran går upp genom en nivå köper sköldpaddorna på det öppna. Om varan bryter igenom intervallet på mitten av dagen köper sköldpaddorna också. För mitt dagshandel system har jag två regler som jag följer oavsett vad: Jag köper inte blindt klockan kl 9:30 om ett lager seglar över ett handelsområde. Jag måste se stockbacken från morgonen hög, bygga mer orsak och sedan svänga genom det höga. För mig är detta valideringen aktien kommer att fortsätta i riktning mot den primära trenden, då kommer jag att öppna en position. Till skillnad från Turtle-handlare som kan öppna en position när som helst under handelsdagen öppnar jag bara nya positioner mellan 9:50 och 10:10. Sedan dagen handel är på en mycket kortare tidsram än det system som används av sköldpaddorna, har jag inte tillräckligt med tid att göra pengarna tillbaka om saker går mot mig. Jag måste också ge bestånden tillräckligt med tid att springa innan den döda zonen börjar vid 11. Om du inte hört att jag rant redan om lunchtidshandel, kolla in denna artikel - 9 Skäl till att jag inte handlar under lunchen. Annat än konceptet att köpa breakouts är våra system inte anpassade. Skillnaden mellan långsiktig trend efter och dagshandling fick det bästa av oss när det gäller inmatningskriterier. 4 Lägga till enheter Sköldpaddorna skulle lägga till vinnande positioner eftersom dessa positioner gick till deras fördel. Storleksanpassning var tillåtet hela vägen till det maximala antalet kontrakt som en sköldpadda skulle kunna bära baserat på deras konto värde. I princip förstorar du storlek, eftersom du borde lägga till vinnande positioner. Mitt dag handelssystem kräver inte att öka storleken på vinnande positioner när handeln fortskrider. I dagens handel är fönstret av möjligheter mycket för kort och aktierna kommer att slå på en krona efter en falsk breakout. Mitt dag handelssystem kräver att jag stänger min position efter 1,62 vinst men vissa av mina positioner gör det aldrig riktigt för mitt vinstmål. Storleksanpassa om handeln går till min tjänst något men inte hela vägen skulle gå mot min dag för handel med pengar förvaltning av pengar. Om jag börjar lägga till en vinnande position kan vi säga att varje kvartals poäng går till min tjänst och aktien går tillbaka efter 1 vinst, har jag nu ökat min riskprofil till en ohållbar nivå. Att öka handelsstorleken är något som bäst finns kvar för långsiktig handel. Av god anledning har mitt handelssystem och sköldpaddorna noll gemensamt när det gäller att lägga till enheter till en vinnande handel. Har du försökt öka dina handelsstorlekar när det handlar om dag, om sakerna går? Vilka typer av resultat har du uppnått? 5 Stoppar Sköldpaddorna hade en maximal stoppförlust på 2 av deras kontorsvärde för någon handel. Om en sköldpadda var att lägga till enheter till sin handelsstorlek skulle sköldpaddan flytta sitt stopp för att upprätthålla samma risknivå som när sköldpaddan först öppnade positionen. Som tidigare nämnts i artikeln riskerar jag också högst 2 av mitt konto värde på någon handel. Jag kommer inte att dränera slutar för mycket, det är ganska rakt framåt. Sköldpaddorna och jag har en 100 match mellan våra system. Om du inte använder stopp i din handelsmetod, frågar du det. Visa mig en näringsidkare som har varit i affärer i mer än 5 år som inte använder slutar lycka till med den där, de existerar inte. Utgången är den viktigaste delen av ett handelssystem. Tidigt i min handels karriär skulle jag aldrig ta ut pengar ur marknaden. När jag var 25 gjorde jag över 100 000 dollar handelsalternativ på lite över 7 veckor. Hittills kommer jag ihåg min fru som satt med mig när vi tittade på mitt handelskonto. Hon vände sig till mig och sa Sweetie det här är fantastiskt, när ska du sälja. Till detta svarade jag: Detta är steg ett i min handelsplan. Mitt mål är att göra en miljon dollar på 6 månader. Du önskar inte att du kan gå tillbaka i tiden och slå dig själv Oöverträffat att jag inte längre handlar alternativ och konsekvent tar pengar ut ur marknaden efter varje vinnande handel. Jag tar bort sköldpaddorna skulle stänga vinnande positioner när säkerheten sätter en ny 10-dagars highlow för korttidshandel och en ny 2-dagars highlow för långsiktig handel. Detta krävde sköldpaddorna för att ge tillbaka betydande vinster på 20 till 100 för att ge säkerheten tillräckligt med utrymme att andas. Sköldpaddorna svänger i grunden för staketet för att kompensera för alla affärer som resulterade i mindre till medelstora förluster. Kom ihåg med sköldpaddorna att deras system var mindre om att vara rätt hela tiden och mer om att vinna stort när varan gick tungt till deras fördel. Låt mig bli kristallklar, mitt handelssystem kan inte låta mina handelsvinster löpa. Jag är daghandel människor, saker rör sig ganska snabbt. Jag har ett uppsatt vinstmål på 1,62 och mitt slutspel är att slå denna procentandel så många gånger per månad för att göra vinst. Om handeln går emot mig innan jag slår mitt vinstmål ser jag mig att gå ut ur handeln med vinst någon gång mellan 11.00 och 12.00. Jag säger bokstavligen till mig själv, jag har gått in i den döda zonen (11.00 - 14.00), så om jag står på positionen anser jag fortfarande att handeln är en vinst. För utgångar kan vi säkert säga sköldpaddorna och jag är fullständigt oenig. Jag tror i stor utsträckning att vi inte är i linje eftersom vi båda systemen är centrerade kring trading breakouts. Dagshandel kräver att jag bokar vinster snabbt och konsekvent. På grund av högfrekvent handel är linjära rörelser väldigt sällsynta att komma före intradag. I konklusion Det är naturligtvis mer än bara några skillnader mellan Turtle trading system och mitt dag handelssystem. Jag kunde bara hitta tydliga överlappningar på två ställen: definiera marknaderna för handel och stopp. Som näringsidkare är det alltid bra att se hur din handelsmetodik motverkar andra topphandlare i branschen. Det är tröst att veta att medan våra system skiljer sig är dessa skillnader i stor utsträckning baserade på att vi handlar olika tidsramar. Med tiden kan jag bara drömma om att göra så mycket som de andra framgångsrika Turtle-handlarna. Jag hoppas att du hittade mig och fortsätter att jämföra mig med sköldpaddorna som inte är förmodiga. Om du vill upptäcka hur du kan definiera ditt eget handelssystem, kolla in vår handelssimulator där du kan träna i en riskfri miljö. Good Luck Trading. Den legendariska historien om Turtle Trades. Ganska spännande är det inte Om du inte vet om sköldpaddorna och historien bakom dem kan du läsa här. Min fråga var alltid, är de mekaniska system som de använde fortfarande gällande idag Är dessa system fortfarande lönsamma? Är de tillämpliga på Forex? Sköldpaddorna handlade flera marknader med 2 system (System 1 och System 2). Dessa system hade inte någon diskretionär regel. Allting, från poster till utgångar, positionering till pengestyrning, var allt klart fastställt till sista detalj. Detta dokument är den mest omfattande guiden jag har sett om Turtle Trading Methods och jag använde all den informationen för att automatisera System 2 i Metatrader. Jag automatiserade System 2 först eftersom det är enklare att programmera. Min plan är att så småningom göra samma sak med System 1. Låter se om System 2 fortfarande fungerar och om det är tillämpligt på Forexmarknaderna, särskilt EURUSD-paret. Reglerna Systemet använder den dagliga tidsramen och reglerna är överraskande enkla. Det här är reglerna för att ange långa positioner: Köp när det aktuella priset är högre än vad som helst högt under de senaste 55 dagarna. Sätt en Stop-förlust 2 Genomsnittliga True Ranges bort från posten (med ATR-systemet är det flexibelt för nuvarande volatilitet. När volatiliteten är högre kommer Stop Loss att sättas längre bort och viceversa). Den använda ATR utvärderas över 20 dagar. Så ATR (20). Lägg inte någon målvinst på orderna. Målet är att låta dem springa så långt som möjligt till din fördel. Dynamiskt beräkna positionsstorlek så att om stoppförlust träffas, förlorar du bara 2 av kontot. Så, om du har längre bort Stop Loss, blir positionens storlek mindre och viceversa. En gång inom handeln, om priset rör sig till din fördel med hälften av ATR, lägg sedan till en annan lång handel. Och du gör detta tills du har högst 4 öppna affärer i samma riktning. Varje gång en handel är inmatad flyttar du upp stoppförlusten för befintliga affärer, till samma pris för stoppförlusten beräknad för den nya handeln som just har angetts. Avsluta alla affärer när det aktuella priset är det lägsta priset för de senaste 20 dagarna (Detta kan hända med vinst eller förlust). Eller avsluta när Stop Loss är träffad. För korta positioner är reglerna desamma men tvärtom. Du anger när priset är det lägsta som det någonsin varit i de senaste 55 barerna och du avslutar när priset är det högsta priset som ses i de senaste 20 barerna. Detta handelssystem har alla ingredienser som rekommenderas av professionella Forex-handlare: det sänker förlusterna kort, det låter vinnarna springa, det lägger till vinnande positioner. Notera på bilden ovan hur alla 4 affärer var lönsamma. Observera dock hur mycket vinsten gick förlorad. Med lite optimering som jag kommer att förklara i det här inlägget kan systemet bli mycket mer lönsamt och låta färre delar av vinsten glida bort. Ganska enkelt system men otroligt kraftfullt. Också mentalt svårt att handla. Att köpa på en 55 dagars hög är hård som det är den punkt där de flesta handlare tror att flytten är klar och börjar frukta en omvändning. Samma för shorts när du börjar en kort position vid 55 dagars låga. Inlägg är definitivt svåra att smälta psykologiskt sett. Utgångarna är ännu svårare. Väntar på att priset når den lägsta punkten under de senaste 20 dagarna är smärtsamt medan du oundvikligen tittar på en del av dina vinster fördunstar. Men det här är det bästa sättet att rida en trend så långt som möjligt utan godtyckliga målvinster som sänker dina vinnare kort. Denna mekanism tillåter strategin att rida monster trender en gång i taget som skyrocket vinster. Jag sprang en matematisk förväntad analys av inmatningarna och verifierade att både korta och långa signaler har en signifikant positiv kant. Det här är bra som ett första steg för att lita på systemet. Sedan kodade jag resten av strategin och började ha kul med backtest. Här är resultatet av backtestet för EURUSD-valutaparet från 1 januari 2000 till 14 november 2012 (Fullt förtroende värdig betald data från AlpariUK erhållen genom direkt begäran till mäklaren). Spridningen som användes var 2 pips vilket är sämre än vad de flesta mäklare erbjuder idag. (Klicka på bilden för att förstora) En anteckning här om dragningen. Den 31,69 relativa drawdownen beräknas av Metatrader med hänsyn till den största fallstoppen till dal i aktiekurvan med tanke på flytande vinster och förluster (av icke stängda affärer) i beräkningen. Det är därför som nedräkningen rapporteras som ett högre antal än vad det egentligen är. När man endast överväger stängda affärer i stället för tillfälligt orealiserade vinster och förluster är den maximala relativa nedräkningen 21,34 på nästan 13 år. Några mer statistik: Genomsnittlig årlig avkastning: 13,19 Sårindex: 12,06 Sharpe-förhållande (Jämfört med SampP500): 0,70 Martin-förhållande (Jämfört med SampP500): 0,89 Denna prestation slår snabbt avkastningen på granskade professionella Forex-handlare rapporterade på Barclay Currency Traders Index. Ett högt ulcerindex av 12.06 avslöjar vad vi redan vet: Systemet är svårt att byta. Men vem sa att lönsam handel var lätt Även Turtle-handlaren måste vara tålamod eftersom han inte kommer att handla varje dag. Systemet kan vara inaktivt i veckor och väntar på de förväntade Donchian Channel Breakouts i båda riktningarna. Några ytterligare optimeringar Turtlesna tillämpade denna metod med kombinationen 55 amp 20 dagar till alla marknader de handlade. Systemet var inte optimerat för specifika instrument. Det är mer av ett universellt, passformat hela tillvägagångssätt, vilket är bra eftersom det utnyttjar en mer universell ineffektivitet på marknaden som verkar fungera över flera instrument. Det är en mer grundläggande förekomst och därför antar du att det är en ineffektivitet på marknaden som är svårare att försvinna. Men det betyder inte att parametervalget inte kan förbättras för specifika marknader och det är vad jag ville göra för EURUSD-paret. Först jag körde ett optimeringstest för att se till att parameterns utrymme ger bra resultat trots att parametrarna var drastiskt ändrade. En grov optimering kördes endast för två parametrar (dagar för ingångssignal och dagar för utgångssignal). Den stora nyheten är att parametrarna är mycket solida och lönsamma över hela linjen (All Green). Betydelsen av 55, 20-uppsättningen är inte den enda lönsamma. Varje kombination av dagar för ingången mellan 40 och 80, tillsammans med val av dagar att gå mellan 4 och 20 ger konsekvent positiva resultat. Vilket är bra eftersom det betyder att även om du inte spelar med de mest optimala parametrarna, har du fortfarande en stor chans att se egen tillväxt på lång sikt. När jag var övertygad var parametrarutrymmet så brett och bra, jag körde en Rankanalys för parametervalget. Tanken är att få de parametrar som ger de mest stabila neddragningsvärdena och den mest stabila årliga avkastningen. Det ser ut att 70-dagars inmatning med en 8-dagars omkastningsavgång är den mest stabila parametersatsen, som erbjuder de mest stabila neddragningsvärdena år efter år tillsammans med den mest stabila avkastningen. Heres backtestet med 70 amp 8 kombinationen. (Klicka på bilden för att förstora) Nu är den maximala nedräkningen enligt MT4 (som jag sa anser flytande orealiserade vinster och förluster) 25,20. Men i verkligheten är det bara 15,66 med tanke på kapitalkurvan baserat på stängda affärer. Genomsnittlig årlig avkastning: 18.33 Maximal nedbränning: 15,67 på 13 år Sårindex: 8,98 Sharpe-förhållande (Jämfört med SampP500): 0,74 Martin-förhållande (Jämfört med SampP500): 1,77 Detta är enligt min uppfattning en överlägset överlägsen version. Systemets väsen har inte förändrats. Vi har helt enkelt kommit fram till parametrar som konsekvent levererar överlägsna resultat och som sannolikt kommer att vara lönsamma framöver oberoende av marknadsmutationer. Om du tror att detta handelssystem kan vara ett bra komplement till ditt handelsarsenal, överväga att köpa Expert Advisor för endast 67. Mycket mindre än vad som vanligtvis debiteras för olönsamma, överkurvsmässiga unprofessional EAs där ute som inte kan överleva en månad av levande handel. Som en del av köpet får du en installations - och konfigurationsguide, plus min personliga supportinställning, om allt behövs. Turtles Trading System 2 Expert Advisor och Pdf Guide 80 Utan tvekan har Turtles Trading System 2 en positiv kant. Det är lönsamt och tillämpas på Forexmarknaderna (du kan testa det på andra valutapar också). Även om det är lönsamt är metoden psykiskt svår att handla. Den svåraste delen är att låna vinsten på obestämd tid utan ett fördefinierat vinstmål. Den faktorn förklarar varför vissa sköldpaddor inte var lönsamma trots att de alla lärde sig samma system. Att låta dina vinster springa, som ursprungligen sated, är vad som i slutändan skiljer de stora Forex-handlarna från amatörerna. Tack för visat intresse. Jag hoppas att du haft den här artikeln och jag hoppas också att om du gör Turtle Trading System EA till din handels arsenal, kan du dra nytta av det. För frågor och support av något slag, var god kontakta mig på lazytradergmail. Uppdatering Som ett bevis på att långsiktig lönsam automatiserad handel är möjligt fortsätter Turtles Trading-systemet att leverera bra resultat efter det att detta dokument skrevs. 35,6 år 2014, 22,8 år 2015 Läs artiklarna nedan för mer information: Gå till botten av den här sidan för att se Legal StuffWhat Ken har nämnt är hans kommentar nedan är en nackdel för alla detaljhandlare, inte bara för sköldpaddshandlare. Och ja, systemet fungerar fortfarande. Faktum är att det alltid har, alltid kommer, om du gör det rätt. Systemet existerade länge innan Richard Dennis heter hans bootcamp-handlare 039turtles039. It039s kallas trend som följer. Richard helt enkelt polerad trend efter (även om det är ingen tvekan han är en av de största handlarna) med några operativa riskhanteringsstrategier. I039ve har behållit ett antal personliga handelskonton bortsett från arbete (jag utvecklar algoritmer för att leva) och systemet har givit mig några mycket tillfredsställande resultat genom åren. 8.6k Visningar mitten Visa Upphöjda mitten Inte för reproduktion Mer svar nedan. Relaterade frågor Vad är din recension av Turtle Trading? Hur ser en grundläggande handelsuppsättning för quottrend investingquot ut (från Michael Covel039s Turtle Trader-metod) Vad är ett alternativt handelssystem? Trend Följande system fungerar fortfarande Varför har Turtle trend-efter-systemet sluta arbeta idag Vad hände med Richard Dennis, fadern till Turtle Traders Hur kan jag skilja reglerna för sköldpaddshandelns system för mer kreativitet Kommer trenden att följa system sluta fungera i framtiden, precis som sköldpaddshandel Ja det fungerar verkligen men avkastningen har blivit mycket mindre än vad du skulle ha erfarenhet i 1990039s. Några av de viktigaste sakerna som har förändrat övertid om systemet är: 1. SL definierades som FactorATR, vilket nu säkert inte är effektivt. Det kommer att ge dig många whipsaws som marknadsförare vet att människor har SL på denna nivå, så de gör kosmetiska marknaden rally eller faller. 2. Undvik handel om den tidigare handeln var lönsam - Detta antagande är också ur ett slumpmässigt beteende och inte klart varför det valts i det ursprungliga sköldpaddsystemet. Statistisk provning visar att det är helt slumpmässigt beteende huruvida två affärer i rad kan vara lönsamma eller inte. 3. Mycket mindre avkastning - Avkastningsprofilen och nedräkningen av strategin har förändrats dramatiskt sedan strategin publicerades. Drawdowns har blivit mer kraftfulla. Det finns dock några modifieringar av algoritmen och finns för närvarande tillgängliga på många offentliga forum. De kopierar nästan det ursprungliga sköldpaddsystemet och tar bort några av dagens begränsningar. 4.1k Visningar mitten View Uppvotes middot Inte för reproduktion Anthony Garner. Trader, fondförvaltare, författare, advokat, investmentbanker. Design, testning och implementering av systemat. Död som dörrspik i sitt ursprungliga format. På Traders039 Place hittar du ett uppdaterat Turtle Style-system som fungerar och en förklaring till varför originalen har kraschat och bränt. tradersplaceforumth. 4.9k Visningar middot Visa Uppvotes middot Inte för reproduktion Peter Corbett. Peter grundade iStrategyLabs och har mentorerat startup genom launchboxdigital, h. Kanske svaret är citat beror på marketquot där quotmarketquot är ett specifikt aktie-, valuta-, obligations - eller futuresavtal. Om du tittar på Turtle Trading S1-strategin som tillämpas på Russell 2000 med hjälp av RUT ETF, ser det ut som att systemet har fungerat briljant 2016. Jag checkade in på GLD, SPX och GOOG som alla gjorde bra. Bifogad är en bild av RUT i år med Donchian 20-dagars kanaler som guider. De streckade blåa linjerna är lönsamma trender som skulle ha fångats. 3.2k Visningar mitten View Uppvotes middot Not for Reproduction
No comments:
Post a Comment